近期,国防军工板块人气持续处于高位。8月5日,早盘军工板块延续强势,长城军工触及涨停,北方长龙涨超8%,股价双双创下历史新高,科思科技涨超10%,爱乐达、恒宇信通、建设工业、七一二、天箭科技等跟涨。

那么这轮军工板块大涨是否只属于短期情绪驱动呢?

方正富邦基金表示,宏观视角来看,军工板块当前正处于“三重利好”共振期:政策层面:央企重组加速,释放深化改革信号,利好资源整合与估值重塑;资金层面:军费投入连续多年稳步增长,为军工企业提供持续订单支撑;周期层面:“十四五”即将收官、“十五五”规划在即,行业有望进入新一轮发展周期。

三股力量共同作用下,军工板块不再只是概念热炒,而逐渐具备基本面支撑与政策推动并存的结构性机会。

目前军工股业绩改善预期,部分核心军工企业业绩爆发,中报业绩十分可喜,其中航天科技利润大幅增长1628%到2315%,高德红外上半年公司的净利润大幅增长734%到957%,(上述个股不做推荐),2025年上半年各类催化剂特别是订单公告有望持续兑现。

方正富邦基金经理吴昊认为,在当下时点,“十四五”计划进入最后一年,军工行业扰动因素已基本消除,下游需求呈恢复性增长,同时2027年建设目标迫在眉睫,中长期目标也对行业发展提供明确指引:2035年基本实现国防和军队现代化,2050年把人民军队全面建成世界一流军队。伴随需求恢复,产能结构逐步优化,国防军工板块有望得到大幅改善,安全边际高,具备长期成长确定性。优先关注新域新质领域,如大飞机、低空经济、商业航天、无人机、机器狗等方向。